泰国代持的代价：刑期 3 年、罚款可到 100 万铢，系统在扫

泰国《外商经营法》（FBA）第 4 条的认定口径很直接：外籍持股过半的公司，本身就是外国人，受限行业要拿许可。想靠泰籍股东凑数的，第 36 条写明了代价。

泰国人替外籍人代持股份或充当代理人，帮外国人在受限行业经营的，处 3 年以下有期徒刑，或 10 万至 100 万铢罚款，可并处；法院可责令停止，拒不停止的按日加罚 1 万至 5 万铢。外籍实际经营人按第 37 条同档追责，拿签字权的外籍董事个人也跑不掉。

查法变了

商业发展厅（DBD）的 IBAS 系统在用数据模型筛代持结构，不再只靠举报。执法侧按第 2/2569 号命令组了联合工作组，DBD、特别调查厅（DSI）、反洗钱局（AMLO）和税务厅一起上。排查触点很具体：泰籍股东持股过半的零售公司，要能拿出与认缴额匹配的银行流水和个税申报单；外籍董事借钱给泰籍股东买股的协议，会被当作串通代持的表面证据；公司利润只向外方走管理费、特许权使用费，泰籍股东拿不到按股比分红的，会被标记核查。

合规路径一直是明牌：BOI 促进、外商经营许可证（FBL），或零售批发走 1 亿铢资本门槛。慢，但睡得着觉。

已经在代持结构里的公司，主动重组比等着被查主动。相关变更登记现在只能走线上，详见本站 DBD 线上登记那篇。